עם הקמת קרן השמה אסטרטגית ראשונה של REITS, Syne Life Investment מיישמת במהירות את תוכניות ההשקעה הקשורות לה.
ב- 14 בנובמבר הגיעו השקעות Life Life ו- GLP לשותפות אסטרטגית מקיפה, תוך התמקדות בתחומי הליבה של GLP של שרשרת האספקה, נתונים גדולים והשקעות תשתיות אנרגיה חדשות ופיתוח מערכות אקולוגיות תעשייתיות. ראוי לציין כי שיתוף הפעולה יכלול בחינת הזדמנויות השקעה אזוריות ושוק מרכזיות, כולל שימוש במוצרים פיננסיים חדשניים כמו REITS, כדי להרחיב את היקף ושיתוף פעולה של השקעות ומימון.
מהלך זה נתפס בענף כסימן חיובי לכך ששתי המפלגות עשויות להתכונן להשקת REITs חדשים. אם יושם בהצלחה, זה יכול להפוך לפרויקט הראשון תחת קרן ההשמה האסטרטגית של REITS Strain Investment Investment.
מתחילות יוזמות השקעה לוגיסטיות ואחסון
על פי התוכנית של סין Life Investment עבור קרן ההשמה האסטרטגית של REITS, הקרן תשתתף בעיקר בהנפקת REITs ציבוריים במגזרים כמו תשתיות צרכניות, אנרגיה ירוקה ולוגיסטיקה מתקדמת. נראה כי התמקדות ההשקעה של הקרן בענף הלוגיסטיקה המתקדמת עשויה להיות הראשונה שתתחיל.
באופן מסורתי לוגיסטיקה ואחסון היו אזורי השקעה פעילים להון ביטוח. בין 29 ה- REIT המופיעים בפומבי, GLP REIT, המייצג את REITS WareHousing, הפך ל REIT הציבורי עם המיקום האסטרטגי הגבוה ביותר על ידי הון ביטוח. קרנות הביטוח מהוות 30.17% מהמיקומיות האסטרטגית שלה, כאשר שישה מעשרת המחזיקים המובילים הם גורמי ביטוח, כולל Taikang Life, Hengqin Life, Dajia Holdings, New China Life, קרן ההשקעות של סין וביטוח רכוש ונפגעים של Guoren.
אנליסטים מאמינים כי לוגיסטיקה ואחסון REIT מועדפים על ידי הון ביטוח בגלל פוטנציאל הצמיחה החזק שלהם ויציבותם, המתאימים לצרכי ההשקעה לטווח הארוך של קרנות הביטוח.
עם התאוששות כלכלית והתפתחות מהירה של שוק המסחר האלקטרוני, הסיכויים לנדל"ן לוגיסטי ממשיכים להשתפר. דו"ח שנערך לאחרונה על ידי CBRE ציין כי מדד השכרת המחסנים הלאומי צפוי לצמוח ב -0.6% בשנת 2023, ויעלה ל -1.0% בשנת 2024. ערים מהשורה הראשונה, כמו גם ערים שכבות שנייה מוגבלות כמו דונגואן, האנגז'ו, וווקס, צפויות לראות עלייה שכר דירה שנתית של 2% -4%. בינתיים, שיעור הפנוי הלאומי של המחסן צפוי לרדת ל -13.2% בסוף ספטמבר, לעומת שיעורי פנוי של 15% -20% עבור נדל"ן מסחרי כמו בנייני משרדים.
העלייה המתמשכת בהכנסות התפעוליות תביא גם תשואות ניכרות למשקיעים. לדוגמה, GLP REIT השלים חמש הפצות דיבידנד מאז הרישום שלה, בסך הכל כ- 580 מיליון RMB, כאשר סכום הדיבידנד גדל בהתמדה. שני הדיבידנדים הראשונים למניה היו סביב 0.05 RMB, ועלו ליותר מ- 0.08 RMB מההפצה השלישית ואילך. ברור שכדאי להשקיע REITs לאחסנים.
השקעות סין לייף נהנתה ככל הנראה מההשקעה שלה ב- GLP REIT. אף על פי שהשקעות סין לייף או בעלת המניות העיקרית שלה, סין לייף, אינה מופיעה בקרב המחזיקים, קרן ההשקעות לביטוח סין, אחת המחזיקות, הוקמה במשותף על ידי סין ביטוח השקעות ושות 'בע"מ, חברת ביטוח החיים בסין (קבוצה), חברת סין ביטוח לייף ושות' בע"מ, ותאגיד הביטוח של סין (קבוצה).
שיתוף הפעולה בין השקעות סין לייף ל- GLP ב- REITs לא נוגע רק ל"האחורי הקלעים "ל"מרכז הבמה" או להבטיח אחזקות נוספות; זה עשוי להיות כרוך גם בתכנון אסטרטגי עמוק יותר.
מדוע לבחור ב- GLP?
בנוסף להשקעה ב- GLP REIT, סין Life Investment כבר השקיעו כמה השקעות בתחום הלוגיסטיקה והאחסנה. אלה כוללים:
● הקמת קרן הון פרטית של 1.8 מיליארד RMB בשיתוף עם Caixin Life, Manulife-Sinochem ו- Cainiao Post, שהתמקדו בפרויקטים של אחסנה מודרנית גבוהה-סטנדרטית המוחזקת על ידי רשת Cainiao וסניפיה.
● שיתוף פעולה עם סוחרי סין קפיטל ולוגיסטיקה של Baowan על רכישות ונכסים לוגיסטיים ומיזוגים.
● הגדרת משותפת של 10 מיליארד קרן משפרת הכנסה של RMB עם GLP כדי להשקיע בנכסי לוגיסטיקה בעלי ערך מוסף בערי מפתח, השתתפות בהשקעות אסטרטגיות ב- GLP וקידום פרויקטים של מרכז לוגיסטיקה של שרשרת קרה.
עם זאת, בשיתופי הפעולה הנזכרים, השקעת סין לייף השתתפה בעיקר כ"משקיע ".
בחודש מרץ השנה פרסמו בורסות שנחאי ושנזן את "הדרישות הרלוונטיות לחברות ניהול נכסי ביטוח, המנהלות עסק באבטחת נכסים (משפט)", והרחיב את היקף איגוח נכסים ואומנות נדל"ן קרן נאמנות (REIT) כדי לכלול חברות בניהול נכסים עם ניהול נכסים עם ביקורת מתבצעת תקנית. מאז, ביטוח הון עבר מלהיות משקיע להיות גם מנהל איגוח נכסים.
פירושו של פיתוח זה כי הון ביטוח יכול כעת לעבוד עם שותפים מראשיתם של פרויקטים של REIT לזיהוי נכסים פוטנציאליים באיכות גבוהה, לדגור אותם ובסופו של דבר להביא אותם לשוק באמצעות REITs. תהליך זה מאפשר גם להשקעה בסין לייף לפתח תכנית אסטרטגית שבמרכזו REITs ציבוריים.
נכון לעכשיו, המשימה הדחופה ביותר להשקעה בסין החיים היא בחירת השותפים הנכונים וזיהוי נכסים מתאימים באיכות גבוהה.
GLP סין, כספקית הגדולה ביותר של מתקני אחסנה במדינה, היא שותפה אידיאלית, במיוחד לאור שיתוף הפעולה ארוך השנים בין שתי המפלגות. ההצלחה של ה- GLP REIT הראשון גם חיזקה את האמון של סין לייף השקעות ביכולות התפעוליות של GLP.
על פי הגילויים, נכסי התשתית של GLP REIT מורכבים כיום מעשרה פארקי אחסנה ולוגיסטיקה הממוקמים באזורים כלכליים מרכזיים כמו אזור בייג'ינג-טיאנג'ין-הביי, דלתא נהר יאנגצה, דלתא בוהאי, גאנג'ונג-הונג-קונג-מקאו, ו"הצונקינג-צ'ינג'קינג ". נכסים אלה מכסים שטח בניין כולל של כ- 1.1566 מיליון מ"ר.
נתונים אחרונים מראים כי הביצועים התפעוליים של נכסים אלה נותרו יציבים. בסוף ספטמבר, שיעור התפוסה הממוצע של נקודת הזמן היה 88.46%, ושיעור התפוסה, כולל אזורים מושכרים שטרם יתחיל, היה 90.78%. שכר הדירה הממוצע האפקטיבי למ"ר לחודש עבור שכר דירה בחוזה ושכר שירות לניהול נכסים (למעט מס) היה 37.72 RMB.
בנוסף, ל- GLP יש תיק עצום של נכסי לוגיסטיקה ואחסון, עם מעל 450 מתקני לוגיסטיקה ותשתיות תעשייתיות בסין, המשתרעים על יותר מ 50 מיליון מ"ר. תיק זה כולל נכסים בוגרים כמו פארקי טכנולוגיה, מרכזי נתונים ותשתיות אנרגיה, שיכולים להיות מועמדים לרישומים עתידיים.
האתגר של השקעות סין Life ו- GLP להתקדם יהיה לבחור את הטוב ביותר ממאגר משאבים גדול, לדגור בהצלחה ולהפעיל את הנכסים הללו ולהביא אותם לשוק באמצעות REITs.
הקצב של רשימות ה- REIT החדשות האיצה לאחרונה. נכון לעכשיו, שמונה מוצרים נמצאים בבדיקה, עם יותר ממאה פרויקטים מילואים בצינור. שוק REITs צפוי להתרחב עוד יותר הן בקנה מידה והן בהיקף. השוק כבר צופה התקדמות נוספת של GLP במרחב REITs.
זמן ההודעה: אוגוסט -24-2024