יונגהוי, HEMA ומועדון סם בקרב בסופרמרקט בן 13 שנים

Houcheng, 59, זקוק להזדמנות להוכיח את הפוטנציאל של HEMA לליו קיאנגדונג, ג'אנג יונג וג'ק מא.

לאחרונה, הדחייה הבלתי צפויה של HEMA בהנפקה של הונג קונג הוסיפה עוד צינה לשוק הקמעונאי המקומי. בשנים האחרונות, שוק הסופרמרקטים הלא מקוונים בסין נמצא תחת ענן, עם חדשות על חידושים, סגירת חנויות והפסדים פוגעים לעתים קרובות בתקשורת, מה שמוביל לרושם שלצרכנים המקומיים אין כסף לבזבז. חלקם אפילו מתבדחים כי בעלי סופרמרקטים שעדיין פותחים את דלתותיהם עושים זאת מתוך אהבה.

עם זאת, חנויות רשתות קהילתיות מצאו כי מפעלי סופרמרקטים זרים כמו אלדי, המועדון של סם וקוסטקו עדיין פותחים באגרסיביות חנויות חדשות. לדוגמה, אלדי פתח יותר מ -50 חנויות בשנגחאי בלבד בארבע שנים בלבד מאז הכניסה לסין. באופן דומה, המועדון של סם מאיץ את תוכניתו לפתוח 6-7 חנויות חדשות מדי שנה, ונכנס לערים כמו קונשאן, דונגגואן, ג'יאקסינג, שאוקסינג, ג'ינאן, וונצ'ואו וג'ינג'יאנג.

ההתרחבות הפעילה של סופרמרקטים זרים בשווקים סיניים שונים מנוגדת בחדות עם סגירת החנות הרציפה של סופרמרקטים מקומיים. מפעלי סופרמרקטים מקומיים רשומים כמו BBK, Yonghui, Lianhua, Wumart, Cr Vanguard, RT-Mart, Jiajia Yue, Renrenle, Zhongbai ו- Hongqi שרשרת צריכים בדחיפות למצוא מודל חדש כדי לחקות ולהמשיך בצמיחתם. עם זאת, במבט גלובלי, מודלים חדשניים המתאימים לסביבת הצריכה הסינית הם נדירים, כאשר HEMA הוא אחד החריגים הבודדים.

בניגוד לוולמארט, קרפור, המועדון של סם, קוסטקו או אלדי, המודל של "חנות וגם משלוח ביתי" של HEMA עשוי להתאים יותר לסופרמרקטים מקומיים לחקות ולחדש. אחרי הכל, וולמארט, שהושרש עמוק בשוק הלא מקוון של סין במשך למעלה מ 20 שנה, ואלדי, שזה עתה נכנס לשוק הסיני, שניהם רואים "משלוח ביתי" כמוקד אסטרטגי לעתיד.

01 מדוע HEMA מוערך בכ -10 מיליארד דולר?

החל מהגדרת לוח הזמנים של רישום במאי ועד לדחייתו הבלתי צפויה בספטמבר, המשיכה HEMA לפתוח באגרסיביות חנויות ולהאיץ את פיתוח מערכת שרשרת האספקה ​​של המוצר שלה. הרישום של HEMA צפוי בשקיקה, אך על פי מקורות שונים, הדחייה עשויה להיות בגלל הערכת שוויו ללא ציפיות. הדיונים הראשוניים של עליבאבא עם משקיעים פוטנציאליים העריכו את שוויו של HEMA בסביבות 4 מיליארד דולר, ואילו יעד הערכת ההנפקה של עליבאבא עבור HEMA היה 10 מיליארד דולר.

הערך האמיתי של HEMA אינו המוקד כאן, אך מודל המסירה הביתית שלו שווה את תשומת הלב של כולם. חנויות רשתות קהילתיות מאמינות כי HEMA דומה כעת לשילוב של Meituan, DADA ו- SAM's Club. במילים אחרות, הנכס היקר ביותר של HEMA אינו 337 החנויות הפיזיות שלה אלא מערכת המוצר ומודל הנתונים מאחורי פעולות המסירה הביתית שלה.

המוצרים הקדמיים

ל- HEMA יש לא רק אפליקציה עצמאית משלה, אלא גם חנויות דגל רשמיות על טאובאו, טמל, אליפיי ואל. בנוסף, יש לו תמיכה בסצנות של אפליקציות כמו Xiaohongshu ו- AMAP, המכסה תרחישים צרכניים מרובים בתדירות גבוהה.

הודות לנוכחותה בעשרות אפליקציות שונות, HEMA נהנית מיתרונות תנועה ונתונים ללא תחרות העולים על כל מתחרה בסופרמרקט, כולל וולמארט, מטרו וקוסטקו. לדוגמה, ל- Taobao ו- Alipay כל אחד מהם למעלה מ- 800 מיליון משתמשים פעילים חודשיים (MAU), ואילו ל- Ele.Me יש למעלה מ- 70 מיליון.

נכון למארס 2022, לאפליקציה של HEMA עצמה היו מעל 27 מיליון MAU. בהשוואה למועדון של סם, קוסטקו ויונגהוי, שעדיין צריכים להמיר מבקרים בחנויות למשתמשים באפליקציות, מאגר התעבורה הקיים של HEMA כבר מספיק כדי לתמוך בפתיחת יותר מ -300 חנויות נוספות.

HEMA לא רק בשפע בתנועה אלא גם עשירה בנתונים. יש לו גישה לכמויות אדירות של נתוני העדפת מוצרים ונתוני צריכה של Taobao ו- Ele.Me, כמו גם נתוני סקירת מוצרים נרחבים מ- Xiaohongshu ו- Weibo, ונתוני תשלום מקיפים של Alipay המכסים תרחישים לא מקוונים שונים.

חמושים בנתונים אלה, HEMA יכולה להבין בבירור את יכולת הצריכה של כל קהילה. יתרון נתונים זה מעניק ל- HEMA את הביטחון להשכיר חנויות חנויות במחוזות עסקים בוגרים בשכירות גבוהות פי כמה ממחיר השוק.

בנוסף ליתרונות תנועה ונתונים, HEMA מתגאה גם בדביקות משתמשים גבוהה. נכון לעכשיו, ל- HEMA יש למעלה מ- 60 מיליון משתמשים רשומים, ועם 27 מיליון MAU, דביקות המשתמש שלה עולה על פלטפורמות פופולריות כמו Xiaohongshu ו- Bilibili.

אם התנועה והנתונים הם היסודות של HEMA, הטכנולוגיה העומדת מאחורי דגמים אלה ראויה לציון עוד יותר. בשנת 2019, HEMA הציגה בפומבי את מערכת ההפעלה הקמעונאית של REX, אשר ניתן לראות כעמוד השדרה המשולב של מודל HEMA, המכסה את פעולות החנויות, מערכות חברות, לוגיסטיקה ומשאבי שרשרת אספקה.

חווית הצרכנים של HEMA, כולל איכות מוצר, זמניות משלוח ושירות לאחר המכירה, זוכה לשבחים לרוב, בחלקם בזכות מערכת REX. על פי מחקרים של חברות תיווך, החנויות הגדולות של HEMA יכולות להתמודד עם למעלה מ -10,000 הזמנות מדי יום במהלך מבצעים גדולים, כאשר שעות השיא עולות על 2,500 הזמנות לשעה. כדי לעמוד בתקן המסירה של 30-60 דקות, חנויות HEMA חייבות להשלים את הבחירה והאריזה תוך 10-15 דקות ולהעביר תוך 15-30 הדקות הנותרים.

כדי לשמור על יעילות זו, חישוב מלאי בזמן אמת, מערכות חידוש, תכנון מסלול ברחבי העיר ותיאום לוגיסטיקה של חנויות וללוגיסטיקה של צד שלישי דורשים דוגמנות נרחבות ואלגוריתמים מורכבים, בדומה לאלה שנמצאו במיאטואן, דאדא ודמאל.

חנויות רשתות קהילתיות מאמינות כי במשלוח בית קמעונאי, מלבד תנועה, נתונים ואלגוריתמים, יכולת הבחירה של סוחרים היא מכריעה. חנויות שונות מספקות דמוגרפיה של צרכנים שונים, ודרישות הצרכנים התקופתיות משתנות לפי אזור. לפיכך, האם שרשרת האספקה ​​של סוחר יכולה לתמוך בבחירת מוצרים דינאמיים היא סף מפתח לסופרמרקטים שמטרתם להצטיין במשלוח הבית.

שרשרת בחירה ושרשרת אספקה

המועדון של סם וקוסטקו בילו שנים בכיבוד יכולות הבחירה שלהם, והמה מעדה משלה כבר שבע שנים. HEMA רודפת אחרי מערכת קונים הדומה למועדון של סם וקוסטקו, במטרה להתחקות אחר שרשרת האספקה ​​למקורה, מחומרי גלם לתהליך הייצור, ויוצרת סיפורי מוצר ייחודיים לבידול במותג.

HEMA מזהה תחילה את אזורי הייצור הליבה עבור כל מוצר, משווה ספקים ובוחרת את חומרי הגלם האיכותיים ביותר ומפעל OEM מתאים. HEMA מספקת למפעל תהליכים סטנדרטיים, עיצובים אריזות ורשימות רכיבים, ומבטיחים שמוצרים עומדים בתקנים שצוינו. לאחר הייצור, מוצרים עוברים בדיקות פנימיות, מכירות פיילוט ומשוב לפני שהופצו לחנויות בפריסה ארצית.

בתחילה, HEMA נאבק במקור ישיר אך בסופו של דבר מצא את הקצב שלו על ידי חוזה ישירות של בסיסי נטיעה, והקים 185 "כפרי HEMA" במקומות שונים, כולל כפר דנבה באקו בסיצ'ואן, כפר שיאצ'בו בהובי, כפר דלינצ'אי בהאבי, וכפר גאשורה ב Rwanda, מציע 699

בהשוואה ליתרונות הרכש העולמיים של סם של סם, יוזמת "Hema Village" של HEMA יוצרת רשתות אספקה ​​מקומיות חזקות, ומספקת יתרונות ובידול בעלויות משמעותיות.

טכנולוגיה ויעילות

מערכת ההפעלה הקמעונאית של REX של HEMA משלבת מערכות מרובות, כולל פעולות חנויות, חברות, לוגיסטיקה ושרשרת אספקה, ומשפרת את היעילות הכוללת. לדוגמה, במהלך מבצעים גדולים, החנויות הגדולות של HEMA יכולות להתמודד עם למעלה מ -10,000 הזמנות יומיות, כאשר שעות שיא עולות על 2,500 הזמנות לשעה. עמידה בתקן המסירה של 30-60 דקות מחייבת ניהול מלאי בזמן אמת, מערכות חידוש, ניתוב ברחבי העיר ותיאום עם לוגיסטיקה של צד שלישי, הנתמכת על ידי אלגוריתמים מורכבים.

מדדי משלוח ביתי

138 חנויות של HEMA פועלות כיחידות משולבות לחנות מחסן, המציעות 6,000-8,000 SKUs לחנות, עם 1,000 SKUs ממותגים עצמיים, המהווים 20% מהסך הכל. לקוחות ברדיוס של 3 קילומטרים יכולים ליהנות משלוח חינם של 30 דקות. חנויות בוגרות, פעילות במשך למעלה מ- 1.5 שנים, ממוצעות של 1,200 הזמנות מקוונות יומיות, כאשר מכירות מקוונות תורמות מעל 60% מסך ההכנסות. ערך ההזמנה הממוצע הוא כמעט 100 RMB, כאשר הכנסות יומיות עולות על 800,000 RMB, מה שמשיג יעילות מכירות שלוש פעמים מזה של סופרמרקטים מסורתיים.

02 מדוע HEMA הוא המתחרה היחיד בעיניו של וולמארט?

נשיא ומנכ"ל סין של וולמארט, ג'ו שיאוג'ינג, הצהיר באופן פנימי כי HEMA היא המתחרה היחיד במועדון סם בסין. מבחינת פתיחת החנויות הפיזיות, HEMA אכן מפגרת מאחורי המועדון של סם, הפועלת למעלה מ -40 שנה עם למעלה מ- 800 חנויות ברחבי העולם, כולל יותר מ- 40 בסין. HEMA, עם 337 חנויות, כולל רק 9 חנויות חברים של HEMA X, נראה קטן בהשוואה.

עם זאת, במשלוח ביתי, הפער בין המועדון של סם להמה אינו משמעותי. המועדון של סם העז למסירה ביתית בשנת 2010, ארבע שנים לאחר הכניסה לסין, אך בגלל הרגלי צרכנים לא בשלים, השירות הופסק בשקט לאחר מספר חודשים. מאז, המועדון של סם פיתח ברציפות את מודל המסירה הביתית שלו.

בשנת 2017, מינוף רשתות החנויות שלה ואת המחסנים הקדמיים שלה (מחסני ענן), המועדון של סם יזם את "שירות משלוחים אקספרס" בשנג'ן, בייג'ינג ושנגחאי, והאיץ את צמיחת משלוח הבית שלה. נכון לעכשיו, המועדון של סם מפעיל רשת של מחסני ענן, שכל אחד מהם תומך במשלוח מהיר בעיר שלה, עם כ -500 מחסני ענן בפריסה ארצית, ומשיג נפחי סדר משמעותיים ויעילות.

המודל העסקי של המועדון של סם, המשלב חנויות גדולות עם מחסני ענן, מבטיח משלוח ושילוב מהירים, מה שמוביל לתוצאות מרשימות: למעלה מ -1,000 הזמנות יומיות לכל מחסן, כאשר מחסני שנחאי בממוצע של למעלה מ -3,000 הזמנות יומיות וערך הזמנה ממוצע העולה על 200 RMB. ביצועים אלה מציבים את המועדון של סם כמוביל בענף.

03 חוסר הרצון של יונגהוי למכור ל- JD

למרות שיונגהוי לא תפס את תשומת ליבם של מנהלי וולמארט, המאמצים הפרואקטיביים שלה במסירה ביתית עולים על עמיתיה, מה שהופך אותו לדוגמה ראויה לציון.

יונגהוי, המייצג את עברו של הסופרמרקטים המסורתיים של סין, הוא דוגמא עיקרית למפעל סופרמרקט מקומי ששגשג למרות התחרות של ענקים זרים. בדומה לענקיות סופרמרקט זרות, יונגהוי חיבק באופן יזום פלטפורמות מקוונות ומשלוח ביתי, והפך למוביל בקרב מפעלי סופרמרקט מקומיים.

למרות אתגרים רבים וניסויים וטעייה מתמשכים, יונגהוי הפך למובילה בסופרמרקט המסורתית המקומית במשלוח ביתי, עם למעלה מ- 940 מחסני מסחר אלקטרוני והכנסות משלוחים שנתיות של בית העולים על 10 מיליארד RMB.

מחסני מסחר אלקטרוני והכנסות

החל מאוגוסט 2023, יונגהוי מפעילה 940 מחסני מסחר אלקטרוני, כולל 135 מחסנים מלאים (652 מחסני חנות משולבים (מכסים 181 ערים) ו -22 סאטליונים (מכסים את צ'ונגצ'ינג). ביניהם, למעלה ממאה מחסנים קדמיים גדולים של 800-1000 מ"ר.

במחצית הראשונה של 2023, הכנסותיו העסקיות המקוונות של יונגהוי הגיעו ל -7.92 מיליארד RMB, והיוו 18.7% מכלל הכנסותיה, כאשר הכנסות שנתיות מוערכות עלו על 16 מיליארד RMB. עסק המסירה הביתית המופעלת על עצמה של יונגהוי מכסה 946 חנויות, ומייצר מכירות של 4.06 מיליארד RMB, עם 295,000 הזמנות יומיות בממוצע ושיעור רכישה חוזר של 48.9%. עסקי משלוח הבית של פלטפורמת הבית השלישי שלה מכסה 922 חנויות, ומניבים 3.86 מיליארד RMB במכירות, עלייה של 10.9% משנה לשנה, עם 197,000 הזמנות יומיות בממוצע.

למרות הצלחותיו, יונגהוי חסר את נתוני הצרכנים המסיביים של המערכת האקולוגית של עליבאבא או שרשרת האספקה ​​הישירה הגלובלית של וולמארט, מה שמוביל למספר רב של כישלונות. עם זאת, היא ממונפת שותפויות עם JD Daojia ו- Meituan כדי להשיג יותר מ -10 מיליארד RMB במכירות עד 2020.

המסע של יונגהוי במשלוח הבית החל במאי 2013 עם השקת ערוץ הקניות "Half the Sky" באתר האינטרנט שלה, מוגבל בתחילה לפוז'ו והציע חבילות ארוחות בסטים. ניסיון מוקדם זה נכשל בגלל חווית משתמש לקויה ואפשרויות משלוח מוגבלות.

בינואר 2014 השיקה יונגהוי את "אפליקציית יונגהוי ווידיאן" לצורך הזמנה מקוונת ואיסוף לא מקוון, זמינה בתחילה בשמונה חנויות בפוז'ו. בשנת 2015 השיקה יונגהוי את "אפליקציית החיים של יונגהוי", המציעה מגוון רחב של מוצרי צריכה טריים ותנועות מהירות עם שירותי משלוחים מהירים, הממוקמים על ידי JD Daojia.

בשנת 2018, יונגהוי קיבל השקעות מ- JD ו- Tencent, ויצר שותפויות עמוקות בתנועה, שיווק, תשלום ולוגיסטיקה. במאי 2018 השיקה יונגהוי את "מחסן הלוויין" הראשון שלה בפוז'ו, והציע משלוח של 30 דקות ברדיוס של 3 קילומטר.

בשנת 2018, הארגון הפנימי של יונגהוי חילק את עסקיה המקוונים ליצירת ענן של יונגהוי, תוך התמקדות בפורמטים חדשניים ובסופרמרקט של יונגהוי, תוך התמקדות בפורמטים מסורתיים. למרות החסרונות הראשוניים, המכירות המקוונות של יונגהוי גדלו באופן משמעותי והגיעו ל -7.3 מיליארד RMB בשנת 2017, 16.8 מיליארד RMB בשנת 2018 ו -35.1 מיליארד RMB בשנת 2019.

עד 2020, המכירות המקוונות של יונגהוי הגיעו ל -10.45 מיליארד RMB, עלייה של 198% משנה לשנה, והיוו 10% מסך הכנסותיה. בשנת 2021 הגיעו המכירות המקוונות ל -13.13 מיליארד RMB, עלייה של 25.6%, והיוו 14.42% מכלל ההכנסות. בשנת 2022, המכירות המקוונות גדלו ל 15.936 מיליארד RMB, עלייה של 21.37%, עם ממוצע של 518,000 הזמנות יומיות.

למרות הישגים אלה, יונגהוי התמודד עם הפסדים משמעותיים כתוצאה מהשקעות גבוהות במחסנים הקדמיים וההשפעה של המגיפה, וכתוצאה מכך הפסדים של 3.944 מיליארד RMB בשנת 2021 ו- 2.763 מיליארד RMB בשנת 2022.

מַסְקָנָה

למרות שיונגהוי עומד בפני אתגרים רבים יותר מאשר HEMA ו- SAM's Club, מאמציו במשלוח ביתי הבטיחו דריסת רגל בשוק. כאשר הקמעונאות המיידית ממשיכה לצמוח, ליונגהוי יש פוטנציאל ליהנות ממגמה זו. המנכ"ל החדש לי סונגפנג כבר השיג את ה- KPI הראשון שלו, והפך את הפסדי ה- H1 של Yonghui לשנת 2023 לרווחים.

בדומה למנכ"ל HEMA Hou Yi, לשעבר מנהל ג'יי.די סונגפנג, לשעבר, שואף להוביל את יונגהוי בשוק הקמעונאי המיידי, מה שעשוי לעורר סיפור חדש בענף. הו יי יכול להוכיח את שיקול דעתו על המגמות הקמעונאיות של סין, ולי סונגפנג יכול להפגין את הפוטנציאל של מפעלי סופרמרקט מקומיים בעידן שלאחר הפנדמי.