Houcheng, 59, צריך הזדמנות להוכיח את הפוטנציאל של Hema ליו צ'יאנגדונג, ג'אנג יונג וג'ק מא.
לאחרונה, דחייתה הבלתי צפויה של Hema בהנפקה בהונג קונג הוסיפה צמרמורת נוספת לשוק הקמעונאי המקומי.בשנים האחרונות, שוק הסופרמרקטים הלא מקוונים בסין נמצא תחת ענן, כאשר חדשות על אי חידושים, סגירת חנויות והפסדים פוגעים לעתים קרובות בתקשורת, מה שהוביל לרושם שלצרכנים מקומיים אין כסף לבזבז.חלקם אפילו מתבדחים שבעלי סופרמרקטים שעדיין פותחים את דלתותיהם עושים זאת מאהבה.
עם זאת, חנויות רשת קהילתיות גילו שחברות סופרמרקטים זרות כמו ALDI, Sam's Club ו-Costco עדיין פותחות באגרסיביות חנויות חדשות.לדוגמה, ALDI פתחה יותר מ-50 חנויות בשנחאי לבדה בארבע שנים בלבד מאז שנכנסה לסין.באופן דומה, Sam's Club מאיץ את תוכניתו לפתוח 6-7 חנויות חדשות מדי שנה, תוך כניסה לערים כמו קונשאן, דונגגוואן, ג'יאקסינג, שאוקסינג, ג'ינאן, וונג'ואו וג'ינג'יאנג.
ההתרחבות הפעילה של סופרמרקטים זרים בשווקים סיניים שונים עומדת בניגוד חד לסגירת החנויות המתמשכת של סופרמרקטים מקומיים.מפעלי סופרמרקטים מקומיים רשומים כמו BBK, Yonghui, Lianhua, Wumart, CR Vanguard, RT-Mart, Jiajia Yue, Renrenle, Zhongbai ו-Hongqi Chain צריכים בדחיפות למצוא מודל חדש לחקות ולהמשיך את צמיחתם.עם זאת, במבט גלובלי, דגמים חדשניים המתאימים לסביבת הצריכה הסינית הם נדירים, כאשר Hema הוא אחד היוצאים מן הכלל.
בניגוד ל-Walmart, Carrefour, Sam's Club, Costco או ALDI, מודל "גם בחנות וגם משלוח עד הבית" של Hema עשוי להתאים יותר לסופרמרקטים המקומיים לחקות ולחדש.אחרי הכל, וולמארט, אשר נטועה עמוק בשוק הלא מקוון של סין במשך יותר מ-20 שנה, ו-ALDI, שנכנסה זה עתה לשוק הסיני, שתיהן מתייחסות ל"משלוח עד הבית" כמוקד אסטרטגי לעתיד.
01 מדוע Hema מוערך ב-10 מיליארד דולר?
מקביעת לוח הזמנים של רישום במאי ועד לדחייתה הבלתי צפויה בספטמבר, Hema המשיכה לפתוח חנויות באגרסיביות ולהאיץ את הפיתוח של מערכת שרשרת אספקת המוצרים שלה.הרישום של חמה צפוי בכיליון עיניים, אך לפי מקורות שונים ייתכן שהדחייה נובעת מכך שהערכת השווי שלה לא מהציפיות.הדיונים הראשוניים של עליבאבא עם משקיעים פוטנציאליים העריכו את שוויה של Hema בסביבות 4 מיליארד דולר, בעוד יעד ההנפקה של עליבאבא להנפקה של Hema היה 10 מיליארד דולר.
הערך האמיתי של Hema אינו במוקד כאן, אבל דגם המשלוחים שלו עד הבית שווה את תשומת הלב של כולם.חנויות הרשת הקהילתיות מאמינות שהמה דומה כעת לשילוב של מיטואן, דאדא ומועדון סאם.במילים אחרות, הנכס היקר ביותר של Hema הוא לא 337 החנויות הפיזיות שלה, אלא מערכת המוצר ומודל הנתונים מאחורי פעולות המשלוחים שלה עד הבית.
מוצרי הפרונט-אנד
להמה יש לא רק אפליקציה עצמאית משלה, אלא גם חנויות דגל רשמיות ב-Taobao, Tmall, Alipay ו-Ele.me, כולן חלק מהמערכת האקולוגית של עליבאבא.בנוסף, יש לו תמיכה בסצנה מאפליקציות כמו Xiaohongshu ו-Amap, המכסות תרחישים מרובים של צרכנים בתדר גבוה.
הודות לנוכחות שלה בעשרות אפליקציות שונות, Hema נהנית מיתרונות תעבורה ונתונים שאין שני להם שעולים על כל מתחרה בסופרמרקט, כולל Walmart, Metro ו-Costco.לדוגמה, ל-Taobao ו-Alipay יש יותר מ-800 מיליון משתמשים פעילים חודשיים (MAU), בעוד של-Ele.me יש למעלה מ-70 מיליון.
נכון למרץ 2022, לאפליקציה של Hema היו יותר מ-27 מיליון MAU.בהשוואה ל-Sam's Club, Costco ו-Yonghui, שעדיין צריכות להמיר מבקרים בחנות למשתמשי אפליקציה, מאגר התנועה הקיים של Hema כבר מספיק כדי לתמוך בפתיחה של יותר מ-300 חנויות נוספות.
Hema לא רק בשפע בתנועה אלא גם עשיר בנתונים.יש לו גישה לכמויות אדירות של נתוני העדפות מוצר ונתוני צריכה מ-Taobao ו-Ele.me, כמו גם נתוני סקירת מוצרים נרחבים מ-Xiaohongshu ו-Weibo, ונתוני תשלום מקיפים מ-Alipay המכסים תרחישים לא מקוונים שונים.
חמושה בנתונים אלו, Hema יכולה להבין בבירור את יכולת הצריכה של כל קהילה.יתרון הנתונים הזה נותן להמה את הביטחון לשכור חלונות ראווה באזורי עסקים בוגרים בדמי שכירות גבוהים פי כמה ממחיר השוק.
בנוסף ליתרונות התעבורה והנתונים, Hema מתגאה גם בדביקות משתמש גבוהה.נכון לעכשיו, להמה יש למעלה מ-60 מיליון משתמשים רשומים, ועם 27 מיליון MAU, דביקות המשתמשים שלה עולה על פלטפורמות פופולריות כמו Xiaohongshu ו-Bilibili.
אם תעבורה ונתונים הם היסודות של Hema, הטכנולוגיה מאחורי המודלים הללו ראויה לציון אפילו יותר.בשנת 2019, Hema הציגה בפומבי את מערכת ההפעלה ReX הקמעונאית שלה, שניתן לראות בה את עמוד השדרה המשולב של מודל Hema, המכסה את פעילות החנויות, מערכות החברות, הלוגיסטיקה ומשאבי שרשרת האספקה.
חווית הצרכן של Hema, לרבות איכות המוצר, עמידה בזמנים של אספקה ושירות לאחר המכירה, זוכה לא פעם לשבחים, בין היתר הודות למערכת ReX.לפי מחקר של חברות תיווך, החנויות הגדולות של Hema יכולות לטפל במעל 10,000 הזמנות מדי יום במהלך מבצעים גדולים, כאשר שעות השיא עולות על 2,500 הזמנות לשעה.כדי לעמוד בתקן משלוח של 30-60 דקות, חנויות Hema חייבות להשלים את האיסוף והאריזה תוך 10-15 דקות ולספק תוך 15-30 דקות הנותרות.
כדי לשמור על יעילות זו, חישוב מלאי בזמן אמת, מערכות מילוי, תכנון מסלולים ברחבי העיר ותיאום לוגיסטיקה של חנות ושל צד שלישי דורשים מידול נרחב ואלגוריתמים מורכבים, בדומה לאלו שנמצאים ב-Meituan, Dada ו-Dmall.
חנויות רשת קהילתיות מאמינות שבמשלוחים עד הבית קמעונאיים, מלבד תעבורה, נתונים ואלגוריתמים, יכולת הבחירה של סוחרים היא קריטית.חנויות שונות נותנות מענה לדמוגרפיה צרכנית שונה, ודרישות צרכנים תקופתיות משתנות לפי אזור.לכן, האם שרשרת האספקה של סוחר יכולה לתמוך בבחירת מוצרים דינמית היא סף מרכזי עבור סופרמרקטים השואפים להצטיין במשלוח עד הבית.
בחירה ושרשרת אספקה
Sam's Club ו-Costco השקיעו שנים ביכולות הבחירה שלהם, והמה משכללת את יכולותיה כבר שבע שנים.Hema נוקטת במערכת קונים דומה ל-Sam's Club ו-Costco, במטרה לעקוב אחר שרשרת האספקה למקורה, מחומרי גלם ועד תהליך הייצור, תוך יצירת סיפורי מוצרים ייחודיים לבידול המותג.
חמה מזהה תחילה את אזורי הייצור המרכזיים לכל מוצר, משווה בין ספקים ובוחרת את חומרי הגלם האיכותיים ביותר ומפעל OEM מתאים.Hema מספקת למפעל תהליכים סטנדרטיים, עיצובי אריזה ורשימות רכיבים, תוך הקפדה על עמידה בתקנים שצוינו.לאחר הייצור, המוצרים עוברים בדיקות פנימיות, מכירות פיילוט ומשוב לפני שהם מופצים לחנויות בפריסה ארצית.
בתחילה, חמה נאבקה במקור ישיר, אך בסופו של דבר מצאה את הקצב שלו על ידי התקשרות ישירה של בסיסי נטיעות, הקמת 185 "כפרי חמה" במקומות שונים, כולל כפר דנבה באקו בסצ'ואן, כפר שיאצ'אבו בהובי, כפר דאלינזאי בהביי וכפר גשורה ברואנדה , המציע 699 מוצרים.
בהשוואה ליתרונות הרכש העולמיים של Sam's Club ו-Costco, יוזמת "Hema Village" של Hema יוצרת שרשראות אספקה מקומיות חזקות, המספקת יתרונות עלות משמעותיים ובידול.
טכנולוגיה ויעילות
מערכת ההפעלה ReX הקמעונאית של Hema משלבת מספר מערכות, כולל תפעול חנויות, חברות, לוגיסטיקה ומשאבי שרשרת אספקה, מה שמשפר את היעילות הכוללת.כך למשל, במהלך מבצעים גדולים, החנויות הגדולות של חמה יכולות לטפל במעל 10,000 הזמנות יומיות, כאשר שעות השיא עולות על 2,500 הזמנות לשעה.עמידה בתקן אספקה של 30-60 דקות דורשת ניהול מלאי מדויק בזמן אמת, מערכות מילוי, ניתוב ברחבי העיר ותיאום עם לוגיסטיקה של צד שלישי, הנתמך באלגוריתמים מורכבים.
מדדי משלוח עד הבית
138 החנויות של חמה פועלות כיחידות משולבות של מחסנים-חנויות, ומציעות 6,000-8,000 מק"ט לחנות, עם 1,000 מק"טים ממותגים עצמיים, המהווים 20% מהכלל.לקוחות ברדיוס של 3 ק"מ יכולים ליהנות מ-30 דקות משלוח חינם.חנויות בוגרות, הפועלות למעלה מ-1.5 שנים, בממוצע 1,200 הזמנות מקוונות יומיות, כאשר מכירות מקוונות תורמות למעלה מ-60% מסך ההכנסות.ערך ההזמנה הממוצע הוא כמעט 100 יואן, כשההכנסה היומית עולה על 800,000 יואן, ומשיגה יעילות מכירות פי שלושה מזו של סופרמרקטים מסורתיים.
02 מדוע Hema הוא המתחרה היחיד ב-Walmart's Eyes?
נשיא ומנכ"ל Walmart China, Zhu Xiaojing, הצהיר בפנימיות כי Hema היא המתחרה היחידה ל-Sam's Club בסין.מבחינת פתיחת חנויות פיזיות, Hema אכן מפגרת אחרי Sam's Club, שפועל כבר למעלה מ-40 שנה עם למעלה מ-800 חנויות ברחבי העולם, כולל יותר מ-40 בסין.Hema, עם 337 חנויות, מתוכן רק 9 חנויות חבר Hema X, נראה קטן בהשוואה.
עם זאת, במשלוח עד הבית, הפער בין המועדון של סם להמה אינו משמעותי.סאם קלאב יצאה לדרך במשלוח עד הבית בשנת 2010, ארבע שנים לאחר כניסתה לסין, אך עקב הרגלי צרכן לא בשלים, השירות הופסק בשקט לאחר מספר חודשים.מאז, סאם קלאב פיתחה ללא הרף את מודל המשלוחים שלו עד הבית.
בשנת 2017, תוך מינוף רשת החנויות והמחסנים הקדמיים שלה (מחסני ענן), יזם Sam's Club את "שירות משלוחים אקספרס" בשנג'ן, בייג'ינג ושנגחאי, מה שהאיץ את צמיחת המשלוחים הביתה.נכון לעכשיו, סאם קלאב מפעילה רשת של מחסני ענן, שכל אחד מהם תומך באספקה מהירה בתוך העיר שלו, עם הערכה של 500 מחסני ענן בפריסה ארצית, המשיגים נפחי הזמנות ויעילות משמעותיים.
המודל העסקי של Sam's Club, המשלב חנויות גדולות עם מחסני ענן, מבטיח משלוח ואינטגרציה מהירים, המובילים לתוצאות מרשימות: מעל 1,000 הזמנות יומיות למחסן, כאשר מחסני שנגחאי עומדים על ממוצע של למעלה מ-3,000 הזמנות יומיות וערך הזמנה ממוצע העולה על 200 RMB.הופעה זו ממצבת את מועדון סאם כמובילה בתעשייה.
03 חוסר הרצון של יונג-הווי למכור ל-JD
למרות ש-Yonghui לא משכה את תשומת לבם של מנהלי Walmart, המאמצים הפרואקטיביים שלה במשלוח עד הבית עולים על חבריה, מה שהופך אותה לדוגמא ראויה לציון.
המייצגת את העבר של הסופרמרקטים המסורתיים של סין, יונג-הוי היא דוגמה מצוינת למפעל סופרמרקט מקומי ששגשג למרות התחרות מצד ענקיות זרות.כמו ענקיות סופרמרקטים זרות, Yonghui אימצה באופן יזום פלטפורמות מקוונות ומשלוחים עד הבית, והפכה למובילה בקרב מפעלי סופרמרקטים מקומיים.
למרות אתגרים רבים וניסוי וטעייה מתמשכים, Yonghui הפכה למובילת הסופרמרקט המסורתי המקומי במשלוחים עד הבית, עם למעלה מ-940 מחסני מסחר אלקטרוני והכנסות שנתיות למשלוח עד הבית העולה על 10 מיליארד יואן.
מחסני מסחר אלקטרוני והכנסות
נכון לאוגוסט 2023, Yonghui מפעילה 940 מחסני מסחר אלקטרוני, כולל 135 מחסנים מלאים (המכסים 15 ערים), 131 מחסנים למחצה (המכסים 33 ערים), 652 מחסני חנויות משולבות (המכסים 181 ערים), ו-22 מחסנים לווייניים (המכסים את צ'ונגק). פוז'ו ובייג'ין).ביניהם, מעל 100 מחסנים קדמיים גדולים של 800-1000 מ"ר.
במחצית הראשונה של 2023, ההכנסות העסקיות המקוונות של Yonghui הגיעו ל-7.92 מיליארד יואן, המהווים 18.7% מסך ההכנסות שלה, עם הכנסה שנתית מוערכת העולה על 16 מיליארד יואן.עסק המשלוחים הביתי של Yonghui בהפעלה עצמית מכסה 946 חנויות, ומניב מכירות של 4.06 מיליארד יואן, עם ממוצע של 295,000 הזמנות יומיות ושיעור רכישה חוזרת חודשית של 48.9%.עסקי פלטפורמת הצד השלישי שלה למשלוחים עד הבית מכסים 922 חנויות, ומייצרות מכירות של 3.86 מיליארד יואן, עלייה של 10.9% משנה לשנה, עם ממוצע של 197,000 הזמנות יומיות.
למרות ההצלחות שלה, ל-Yonghui אין את נתוני הצרכנים האדירים של המערכת האקולוגית של עליבאבא או של שרשרת האספקה הגלובלית של המקור הישיר של Walmart, מה שמוביל להרבה כישלונות.עם זאת, היא מינפה שותפויות עם JD Daojia ו-Meituan כדי להשיג יותר מ-10 מיליארד יואן במכירות עד 2020.
המסע של יונג-הווי במשלוחים עד הבית החל במאי 2013 עם השקת ערוץ הקניות "חצי השמיים" באתר האינטרנט שלה, שהוגבל תחילה ל-Fuzhou ומציע חבילות ארוחות בסטים.ניסיון מוקדם זה נכשל עקב חווית משתמש לקויה ואפשרויות משלוח מוגבלות.
בינואר 2014 השיקה Yonghui את "Yonghui Weidian App" להזמנה מקוונת ואיסוף לא מקוון, זמינה בתחילה בשמונה חנויות בפוז'ואו.בשנת 2015 השיקה Yonghui את "Yonghui Life App", המציעה מגוון רחב של מוצרי צריכה טריים ונע במהירות גבוהה עם שירותי משלוח מהירים, המוגשים על ידי JD Daojia.
בשנת 2018, Yonghui קיבלה השקעות מ-JD ומ-Tencent, ויצרה שותפויות עמוקות בתעבורה, שיווק, תשלום ולוגיסטיקה.במאי 2018, Yonghui השיקה את "מחסן הלוויין" הראשון שלה בפוז'ו, ומציעה משלוח של 30 דקות ברדיוס של 3 ק"מ.
בשנת 2018, הארגון מחדש הפנימי של Yonghui פיצל את העסק המקוון שלה ל-Yonghui Cloud Creation, תוך התמקדות בפורמטים חדשניים, ו-Yonghui Supermarket, המתמקד בפורמטים מסורתיים.למרות הכישלונות הראשוניים, המכירות המקוונות של Yonghui צמחו באופן משמעותי, והגיעו ל-7.3 מיליארד יואן ב-2017, 16.8 מיליארד יואן ב-2018 ו-35.1 מיליארד יואן ב-2019.
עד 2020, המכירות המקוונות של Yonghui הגיעו ל-10.45 מיליארד יואן, גידול של 198% משנה לשנה, המהווים 10% מסך ההכנסות שלה.בשנת 2021, המכירות המקוונות הגיעו ל-13.13 מיליארד יואן, גידול של 25.6%, מהווים 14.42% מסך ההכנסות.בשנת 2022, המכירות המקוונות צמחו ל-15.936 מיליארד יואן, עלייה של 21.37%, עם ממוצע של 518,000 הזמנות יומיות.
למרות הישגים אלה, יונג-הוי התמודד עם הפסדים משמעותיים עקב השקעות גבוהות במחסנים קדמיים והשפעת המגיפה, מה שהביא להפסדים של 3.944 מיליארד יואן ב-2021 ו-2.763 מיליארד יואן ב-2022.
סיכום
למרות ש-Yonghui מתמודדת עם יותר אתגרים מהמועדון של Hema and Sam, המאמצים שלה במשלוח עד הבית הבטיחו דריסת רגל בשוק.כשהקמעונאות המיידית ממשיכה לצמוח, ל- Yonghui יש פוטנציאל להפיק תועלת מהמגמה הזו.המנכ"ל החדש לי סונגפנג כבר השיג את ה-KPI הראשון שלו, והפך את ההפסדים של Yonghui של 2023 H1 לרווחים.
כמו מנכ"ל Hema, Hou Yi, מנכ"ל JD לשעבר, לי סונגפנג, שואף להוביל את Yonghui בשוק הקמעונאי המיידי, מה שעשוי לעורר סיפור חדש בתעשייה.Hou Yi יכול להוכיח את שיפוטו לגבי מגמות הקמעונאות של סין, ולי Songfeng יכול להדגים את הפוטנציאל של מפעלי סופרמרקטים מקומיים בעידן שלאחר המגפה.
זמן פרסום: יולי-04-2024